3家数字货币交易所年收入30亿风险难控，5年投资老手实践案例！

交易平台是数字货币利益链条中最重要的一环。它连接了区块链投资的一级和二级市场，以及项目方和普通投资者。2017年9月国内交易平台清理整顿后，数字货币交易低迷。此后，为了继续开展交易业务，各平台纷纷采取出海、场外交易等方式，在监管下玩猫捉老鼠的游戏。

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“我们不去纳斯达克，我们是在与纳斯达克竞争。” 一位接近火币的人士讲述了一位火币高管在一次关于区块链的聚会上的话。

这可能不是幻想。2017年，受到监管打压的国内数字货币交易平台通过出海等方式大大加快了发展速度。用户数量、交易规模、上币费用和速度都提升了不止一个级别。同时，由于国内政策的收紧，这些交易平台在与监管的博弈中探索出了更多的发展路径，并以各种方式打着“去中心化”的口号在这个世界上不断发展。中的集中交换功能。

不属于“币圈”的人很难想象其中的利润空间。手续费是交易平台利润的主要来源。大多数交易平台的手续费率在0.1%左右，远高于证券公司在二级市场交易中的手续费率。获得的利润更令人震惊。.

数字货币大数据平台飞小号数据显示，1月21日，币安交易量排名全球第三，24小时总交易量为1.76.7亿元。根据其公布的0.以1%的手续费计算，仅交易佣金的日收入就可以达到1760万元。如果保持这个水平，仅年费收入就超过64亿元。OKEX以24小时总成交额112.5亿元排名第四，火币pro以62.7亿元的成交额排名第六。

现实情况是，这些平台的利润将远超预期。以Binance为例，Binance的用户数已经超过600万，并且还在快速增长。用户数量的激增甚至给网站运营带来了压力。1月5日，币安发布公告，暂停新用户注册。1 月 8 日，不定期开放有限注册。据海外媒体报道，Binance 每天有 25 万新用户，Coinbase 每天有 10 万注册用户，Kraken 每天有 5 万新用户。如果按照每天5万新用户保守估计，交易所的月新用户注册量至少会达到150万。

更让人难以想象和难以置信的是，如今交易量已位居全球前三的币安，成立才半年。

与监管发生冲突

在区块链的“去中心化”世界中，交易平台扮演着中心化的角色。以往交易平台被盗，不仅给用户造成严重损失，还导致数字货币价格暴跌。, 由于业务极其不透明，交易平台经常参与内幕交易、联合操纵市场等市场操纵行为，风险不容忽视。

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1 月 28 日，日本数字货币交易平台 Coincheck 上的 5 亿 NEM（价值约 5.33 亿美元）被黑客窃取，涉及 26 万用户。最大的虚拟货币盗窃案之一，紧随其后的是 Coincheck 在平台上暂停了比特币以外的加密货币的提款，货币市场下跌。

多位业内人士告诉证券时报记者，某知名交易平台以守卫和盗窃着称。数字货币本身波动很大，20%以上的波动很常见。当币价波动时，平台的振幅明显高于其他平台。因此，用户很容易清算他们的头寸，并且该平台可以用于杠杆交易。获得丰厚的回报。对于这一说法，记者在多次核实中得到了肯定的答复，而且标的都是针对同一个交易平台的。

根据2017年9月的相关监管政策，国内交易平台被禁止提供法币和数字货币的存取款服务，数字货币交易出现了短暂的萧条。为了继续开展相关业务，各平台在海外布局和规避监管方面做了很多设计。一方面，他们通过场外交易、货币交易等较为曲折隐蔽的方式提供数字货币交易服务；转移海外，规避国内政策风险。

目前共有三个中心化交易所

法定货币兑换

法定货币兑换允许用户将法定货币转换为数字货币。由于当地银行监管规定，一般法币交易所可交易的法币种类相对有限。目前，全球共有 23 家数字交易所开通了法币交易并产生了交易量。有两种类型的法定货币兑换：

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一种是交易所，如Coinbase、CoinBAB、K network等。交易所是指可以通过信用卡或银行转账的方式直接从交易所购买数字货币的交易方式。

第二种叫做场外交易，包括火币、OTCBTC、Gate等。场外交易是用户通过交易所与交易所外的另一个用户完成数字货币支付的交易方式。

货币兑换

货币兑换允许用户将自己已经拥有的数字货币兑换成其他数字货币，整个交易过程不涉及任何法币。因为监管比较宽松，主流数字货币交易所都开通了这个功能。

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例如：用 BTC 换 ETH，或者用 BTC 换 BABC，或者其他类型的数字货币。

期货交易所

期货交易有风险，允许杠杆交易，并且受到当地法规的更严格监管。而且交易门槛高，受众也比较少。目前全球仅有9家数字货币交易所开通了期货合约业务并产生了交易量。BitMEX是纯期货交易所，也是目前交易量最大的数字货币交易所，日交易量超过200亿元人民币。

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数字货币交易所的盈利模式

数字货币交易所主要通过收取交易手续费、项目挂牌费、赚取数字货币做市商的差价等方式获利。

许多数字货币交易所也发行平台代币作为融资手段，作为交易所社区生态的代币。据不完全统计，目前已发行平台代币的交易所有20多家，包括币安的BNB、火币的HT、OKEx等。KuCoin的OKB，KuCoin的KCS，Dew的DEW，CoinBAB等。

1、收取交易手续费

交易费用类似于股票交易过程中的交易过户费。没有免费的交易平台。交易平台主要靠交易手续费赚钱。

目前已知的很多平台的交易手续费是2/1,000，而一些刚开张的交易所是1/1,000，或者有一些空闲时间手续费，相对的手续费可能比较低。

2、项目挂牌费

在目前国内“炒币”交易中，主要方式是投资者使用现金进行场外交易购买“法币”（即在特定数字资产交易所认可的流通虚拟货币），然后通过法币购买数字货币。由发行人在资产交易所发行的代币。

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就代币发行者而言，在数字资产交易所发行虚拟货币类似于在交易所发行新股。但值得注意的是，由于目前对代币的发行没有监管，投资者无法判断发行人是否在进行非法套现。

在全球范围内国内认可的数字货币交易所，每天都有新的数字货币加入，他们都想进入公开市场交易所进行交易。与国内股市审批制度相比，数字货币上市交易没有审批环节，只有交易所收取一部分“上市费”。

目前，如果一个代币想要在交易所发行和交易，发行成本主要由三部分组成。首先是挂牌费，每个交易所都不一样；二是空投收益，代币发行者需要支付。部分代币赠送给交易所，以吸引投资者注册投资，类似于P2P中的“羊毛”；第三部分是交易所会要求一定比例的代币以低价投资。

关于代币手续费的规模，据记者了解，不同的交易所收费标准不同，有的收取数百万元国内认可的数字货币交易所，有的收取数百个比特币，但都在百万以上。

随着投资者对海外炒币的热情，大型数字资产交易所几乎每天都推出新币，而交易所的大部分收入来自项目上币费。

3、数字货币做市商业务赚差价

数字货币市场受欢迎的另一个原因是交易是为代币交易提供流动性，做市是提供流动性。很多数字货币价格暴涨，交易所充当了幕后推手。

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由于交易所作为做市商，通过与不同的交易对手进行买卖交易赚取差价，在很多数字货币代币上兑换时，交易所将需要一部分代币来支持货币的流动。性做市的安全费。

这部分代币对交易所来说是没有成本的，所以做市过程中的交易所成本基本可以忽略不计。

数字货币交易所的做市商通过不断的买卖创造流动性，充当做市商，同时赚取业务点差。

数字货币交易所的平台币

数字货币交易所本身也是一个创业团队。他们发行平台币换取BTC和ETH后，在二级市场上出售，可以兑换成法币，支持数字货币平台的发展。

同时，平台币主要具有以下功能：

1、手续费优惠；

2、享受平台红利；

3、投票上币；

4、平台回购后成为法定货币；

5、作为平台交易的基础货币，增加流动性；

6、享受数字货币平台的特色活动，使用平台币支付活动费用；

7、 成为平台燃料（交易费用的支付代币）。

据小编了解，除了上述披露的风险外，USDT还有其他风险，小编在此不再赘述。希望大家在未来投资时要谨慎。